Comparar SAC e Price no Excel exige a montagem de duas tabelas de amortização distintas para analisar a curva de juros e o impacto no custo total do crédito.
A lógica técnica reside em isolar a amortização do valor da parcela, permitindo identificar qual sistema agride menos o fluxo de caixa imediato ou reduz o montante final pago ao banco.
A lógica de montagem: SAC vs. Price
No SAC (Sistema de Amortização Constante), a amortização é fixa. Você divide o valor total do empréstimo pelo número de parcelas. O juro decresce mensalmente porque incide sobre um saldo devedor que cai linearmente.
Já na Tabela Price, a parcela é constante. No Excel, utilizamos a função =PGTO() para definir esse valor. No início, a maior parte da prestação é composta por juros, e a amortização do saldo ocorre de forma mais lenta.
Estrutura técnica da planilha
Para uma comparação real, organize suas colunas da seguinte forma: Período, Saldo Devedor, Juros, Amortização e Valor da Parcela.
| Elemento | Cálculo no SAC | Cálculo na Price |
|---|---|---|
| Amortização | Valor Total / Nº de Meses | Parcela – Juros do Mês |
| Juros | Saldo Devedor * Taxa | Saldo Devedor * Taxa |
| Parcela | Amortização + Juros | Função =PGTO() |
O erro mais comum em planilhas amadoras é esquecer de atualizar o saldo devedor para o cálculo do juro do mês seguinte, gerando distorções no custo efetivo total.
Análise de viabilidade e fluxo de caixa
O SAC é tecnicamente superior para quem consegue arcar com parcelas iniciais mais altas, pois reduz o saldo devedor mais rapidamente e gera menos juros totais.
A Price é a escolha de quem precisa de previsibilidade orçamentária. No entanto, o custo final é quase sempre maior devido à amortização lenta do principal nos primeiros anos.
Para quem busca automatizar esse processo sem montar fórmulas complexas do zero, existem modelos de planilhas profissionais que aceleram a análise. Acesse a ferramenta de cálculo aqui.
Qual a diferença fundamental entre as fórmulas de SAC e Price no Excel?
No SAC, a amortização é constante (Valor do Empréstimo / Número de Parcelas), fazendo a parcela decrescer. Na Price, utiliza-se a função =PGTO() para manter a prestação fixa durante todo o contrato.
Qual sistema de amortização gera menos juros no total?
O SAC geralmente resulta em um custo total menor, pois a amortização do saldo devedor é mais rápida desde a primeira parcela, reduzindo a base de cálculo dos juros mensais.
Como calcular os juros mensais em qualquer uma das tabelas?
Basta multiplicar o saldo devedor do mês anterior pela taxa de juros mensal. A fórmula no Excel seria: =Saldo_Devedor_Anterior * Taxa_Juros.
Por que as parcelas iniciais do SAC são tão mais altas que as da Price?
Porque no SAC você amortiza o capital principal de forma linear desde o início, enquanto na Price a amortização inicial é baixa, sendo a maior parte da parcela composta apenas por juros.
Como criar um gráfico de comparação entre os dois sistemas?
Selecione as colunas de “Valor da Parcela” de ambas as tabelas e insira um “Gráfico de Linhas”. Isso evidenciará a queda linear do SAC versus a linha horizontal da Price.
O que acontece se eu fizer amortizações extraordinárias no Excel?
Você deve subtrair o valor extra diretamente do saldo devedor do mês. Isso reduzirá drasticamente os juros das parcelas seguintes e encurtará o prazo total do financiamento.