A Tabela Price, ou Sistema Francês de Amortização, é estruturada para manter a prestação constante durante todo o período do contrato. A lógica técnica é simples: enquanto o valor da parcela não muda, a composição interna entre juros e amortização do capital oscila mensalmente.
Para calcular a parcela fixa, você deve aplicar a fórmula de juros compostos sobre o saldo devedor. O objetivo central é garantir a previsibilidade do fluxo de caixa, eliminando a queda gradual das prestações vista no sistema SAC.
A Engenharia do Cálculo: A Fórmula Price
O cálculo da Price não é linear; ele utiliza uma progressão geométrica para equalizar os pagamentos. A fórmula matemática padrão é:
PMT = PV x [ i(1 + i)ⁿ ] / [ (1 + i)ⁿ – 1 ]
Para aplicar isso na prática, você precisa de três variáveis básicas:
- PV (Present Value): O valor principal do empréstimo ou financiamento.
- i (Interest rate): A taxa de juros por período (convertida em decimal, ex: 1% = 0,01).
- n (Number of periods): O prazo total, ou seja, o número de parcelas.
Aplicação Prática e Cenário Real
Imagine um cenário comum: um financiamento de R$ 10.000,00 com taxa de 1% ao mês em 12 parcelas. O tomador busca saber exatamente quanto sairá do seu bolso todo mês para planejar o orçamento.
Ao aplicar a fórmula, a parcela fixa seria de aproximadamente R$ 888,49. No início, a maior parte desse valor é juro; ao final, a maior parte é amortização do principal.
| Mês | Parcela (Fixa) | Juros (1% s/ Saldo) | Amortização | Saldo Devedor |
|---|---|---|---|---|
| 0 | – | – | – | R$ 10.000,00 |
| 1 | R$ 888,49 | R$ 100,00 | R$ 788,49 | R$ 9.211,51 |
| 2 | R$ 888,49 | R$ 92,12 | R$ 796,37 | R$ 8.415,14 |
O Gargalo Técnico: Taxas Nominais vs. Efetivas
O erro mais crítico de quem calcula a Price manualmente é ignorar a conversão de taxas. Se o banco oferece 12% ao ano, você não pode simplesmente dividir por 12 para achar a mensal em contratos de juros compostos.
É necessário utilizar a fórmula de equivalência de taxas para encontrar a taxa mensal real, caso contrário, o valor da parcela estará matematicamente errado e o saldo devedor não fechará no final do prazo.
Qual a principal diferença entre a Tabela Price e o sistema SAC?
Na Tabela Price, as parcelas são fixas do início ao fim do contrato. No SAC (Sistema de Amortização Constante), as parcelas começam mais altas e diminuem progressivamente ao longo do tempo.
Por que a parcela da Price é constante se os juros mudam?
A parcela é a soma de juros e amortização. No início, a maior parte da parcela é juros; com o tempo, a parte de juros diminui e a de amortização do saldo devedor aumenta, mantendo o valor final fixo.
A Tabela Price cobra mais juros que o SAC?
Sim, geralmente o custo total de juros na Price é maior. Isso ocorre porque a amortização do saldo devedor é mais lenta no início do contrato em comparação ao SAC.
Como calcular a parcela da Price no Excel?
Utilize a função =PGTO(taxa; nper; pv), onde “taxa” é a taxa de juros por período, “nper” é o número total de parcelas e “pv” é o valor presente (valor do empréstimo).
É possível amortizar parcelas antecipadamente na Price?
Sim. Ao antecip